Investing.com — Bank of America, Masimo’yu Nötr derecelendirmesiyle takibe aldı. Banka, medikal teknoloji şirketinin değerlemesinin beklenen marj genişlemesini büyük ölçüde yansıttığını ve gelir büyümesinin hızla artmasının pek olası olmadığını belirtti.
Analistler 162 dolar fiyat hedefi belirleyerek, Masimo’nun temel hasta izleme işinin SET pulse oksimetre platformu ve çoğunlukla tekrarlayan gelir tabanıyla sağlam kaldığını ifade etti.
Şirketin yeni izleme parametreleri ekleme, yapay zeka algoritmaları uygulama ve Philips ekipmanı kullanan hastane sistemlerinde pazar payı kazanma imkanı olduğunu söylediler. Buna rağmen, yeni ürünlerin piyasaya sürülmesi ve revize edilmiş ticari stratejinin yerleştirilmesi için gereken süreyi göz önünde bulundurarak, satışlarda yakın vadede bir artış beklemediklerini belirttiler.
BofA, ana yükseliş kaynağının faaliyet marjı iyileşmesi olduğunu, ancak bunun değerleme baskısı riski taşıyabileceğini söyledi.
Masimo, 2026 kazanç tahminlerinin yaklaşık 25 katı seviyesinde işlem görüyor. Broker, iyimser kazanç senaryolarında bile, 2029’a kadar hisse başına sekiz ila dokuz dolar kazanç öngörüsünde, ima edilen değerlemenin çarpan genişlemesi için sınırlı alan bıraktığını belirtti.
Marjlar daha olgun seviyelere yaklaştıkça bir miktar daralma bekliyor.
Broker, hedefini 2026 için öngörülen kazancın yaklaşık 28 katına dayandırdı. Bu, daha fazla marj kazanımı potansiyelini yansıtıyor.
2026 için %26,9 faaliyet marjı modelliyor. Bu, konsensüsün biraz altında kalarak, tarife maliyetlerinin rehberliğin orta noktasında olduğunu ve tarifeler hariç mütevazı bir genişleme olduğunu varsayıyor.
Masimo, 3 Aralık’ta yatırımcı günü düzenleyecek. Şirketin bu etkinlikte uzun vadeli gelir ve marj hedeflerini açıklaması ve açıklamalarını ayarlaması bekleniyor.
BofA, geri ödeme kesintisi durumunda daha zayıf hastane kullanımı, rekabet baskısı, tarife maruziyeti, maliyet enflasyonu ve şirketin ticari yapısını değiştirmesi sırasında operasyonel aksamalar dahil olmak üzere risklere dikkat çekti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
